六月以來，鋼鐵市場(chǎng)總體漲勢(shì)強(qiáng)勁，分品種來看，建筑鋼材價(jià)格上漲最快，熱軋板卷和中厚板相對(duì)而言漲勢(shì)較慢。與年初價(jià)格相比，冷軋板、不銹鋼和無取向硅鋼漲幅居前。近期鋼鐵企業(yè)上調(diào)價(jià)格也較為頻繁，根據(jù)調(diào)研的數(shù)據(jù)，面對(duì)價(jià)格的持續(xù)上漲，貿(mào)易商對(duì)后市繼續(xù)看好，部分公司開始追加訂單，囤貨待漲。

    圖： 不同品種鋼價(jià)走勢(shì) 單位：元/噸

    1、國際情況：

    近一個(gè)月來國際鋼材價(jià)格處于穩(wěn)定略有上升的趨勢(shì)，根據(jù)國際鋼鐵協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2009年5月份全球66個(gè)主要產(chǎn)鋼國和地區(qū)粗鋼產(chǎn)量為9559萬噸，同比下降21%，環(huán)比增長(zhǎng)7.4%，5月份全球粗鋼日產(chǎn)量為3083.5萬噸，同比下降21%，環(huán)比增長(zhǎng)3.9%，為近7個(gè)月來最高水平，6月份全球鋼廠開工率繼續(xù)反彈。此外，近期數(shù)據(jù)顯示，歐美市場(chǎng)需求有一定的復(fù)蘇跡象，主要鋼材生產(chǎn)企業(yè)開始調(diào)高出廠價(jià)格。國內(nèi)鋼材出口退稅政策調(diào)整之后，部分國內(nèi)大型企業(yè)已經(jīng)接到東南亞7月出口訂單，訂單數(shù)量接近去年同期水平。我們認(rèn)為，如果這種出口態(tài)勢(shì)能夠持續(xù)的話，將改善國內(nèi)鋼材的供需情況。

    2、產(chǎn)量情況：

    6月公布的5月粗鋼和鋼材生產(chǎn)數(shù)據(jù)環(huán)比分別猛增7.0%和8.3%，并且鋼材產(chǎn)量1年來首次超過前期月度最高值。粗鋼、鋼材產(chǎn)量完成了自全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)后的V 型反彈，顯示出國內(nèi)鋼材需求已經(jīng)基本復(fù)蘇。

    圖. 全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)以來國內(nèi)粗鋼和鋼材月度產(chǎn)量的變化

    3、進(jìn)出口情況：

    隨著5月份，我國鋼材凈進(jìn)口折算成粗鋼約101萬噸，比4月份88萬噸進(jìn)一步擴(kuò)大。我國2009年1－5月累計(jì)出口鋼材790 萬噸，同比下降63.6%。前5月鋼材出口水平相當(dāng)于年出口量1896萬噸，與去年5923萬噸出口量相比，將出現(xiàn)68％的降幅。這相當(dāng)于2009年全年減少粗鋼出口4200萬噸，這個(gè)數(shù)字超過此前中鋼協(xié)鋼材出口折算成粗鋼減少3000萬噸的預(yù)期。

    國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)宣布，從7月1日起取消或下調(diào)部分鋼材產(chǎn)品的出口關(guān)稅。H 型鋼、工字鋼、U 型鋼、角鋼、丁字鋼等型材產(chǎn)品的出口關(guān)稅將由10%下降到5%。這是國家剛剛宣布提高部分鋼材產(chǎn)品出口退稅不久之后采取的又一項(xiàng)刺激出口政策，顯示了國家刺激出口的決心。

圖表. 調(diào)整后鋼材出口稅率總體水平

 

稅則號(hào)列商品名稱	(簡(jiǎn)稱)	調(diào)整前暫定稅率(%)	調(diào)整后暫定稅率(%)
72051000	生鐵、鏡鐵及鋼鐵顆粒(不帶球弧面的棱角形顆粒數(shù)量大于80%的棱角鋼砂除外)	25	25
72051000	棱角鋼砂(不帶球弧面的棱角形顆粒數(shù)量大于80%)	25	取消
72161010	截面高度＜80mm的H型鋼	10	5
2161020	截面高度低于80毫米的工字鋼	10	5
72161090	截面高度＜80mmU型鋼	10	5
72162100	熱加工截面高度＜80mm角鋼10	5
72162200	熱加工截面高度＜80mm丁字鋼	10	5
72165010	熱加工乙字鋼10	5
72165090	熱加工其他角材、型材及異型材	15	5
72169900	其他角材、型材及異型材15	5
72171000	未鍍或涂層的鐵或非合金鋼絲	5	取消
72179000	其他鐵絲或非合金鋼絲	5

    4、鋼廠提價(jià)：

    各大鋼廠頻繁提價(jià)，鋼材漲成一片。從6 月初起，所有鋼鐵公司對(duì)幾乎所有產(chǎn)品，較大幅度的上調(diào)了價(jià)格。不少公司在一個(gè)月內(nèi)上調(diào)鋼價(jià)達(dá)4、5 次之多，并且所有調(diào)價(jià)全部向上。顯示出市場(chǎng)對(duì)當(dāng)前鋼價(jià)上漲共同的預(yù)期和較強(qiáng)的承受能力。

    5、消費(fèi)情況：

    從 2009 年前5 個(gè)月國內(nèi)固定資產(chǎn)投資來看，無論是規(guī)模還是增速，都表現(xiàn)良好，并且新開工項(xiàng)目計(jì)劃投資增長(zhǎng)仍然在高位攀升，預(yù)示著后期仍有一定后勁。不過，根據(jù)財(cái)政部和國家發(fā)改委披露的中央投資進(jìn)展，中央政府投資預(yù)算前5 月已完成六成以上，基建預(yù)算投資完成更是超過7 成，這為后期整體投資能否繼續(xù)保持高增長(zhǎng)帶來了較大的不確定性。

    圖:分行業(yè)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)情況

    6、值得關(guān)注的幾個(gè)問題

    首先，目前市場(chǎng)比較擔(dān)心的還是產(chǎn)能釋放水平，從近期相關(guān)數(shù)據(jù)表明，當(dāng)前國內(nèi)鋼廠產(chǎn)能釋放較快，產(chǎn)量增長(zhǎng)幅度較大，多數(shù)鋼廠接近或已經(jīng)滿負(fù)荷生產(chǎn)，前期停減產(chǎn)部分都開始恢復(fù)生產(chǎn)，后期鋼市的供求關(guān)系將會(huì)產(chǎn)生一定的變化；其次，不可否認(rèn)的是當(dāng)前鋼市仍然處于旺盛狀態(tài)，而主要依靠的是國家重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)，鋼廠直供資源量在大幅度增加，在其他建設(shè)項(xiàng)目的補(bǔ)充下，市場(chǎng)的表觀消費(fèi)量的十分巨大的，但是，在市場(chǎng)利潤的刺激下，所謂的直供資源量或多或少是存在水分的，一旦市場(chǎng)出現(xiàn)變化，將會(huì)有相當(dāng)比例的資源量涌向市場(chǎng)，造成供求關(guān)系的變化，也就是市場(chǎng)有效需求強(qiáng)度的減弱；再次，經(jīng)過市場(chǎng)價(jià)格的連續(xù)上漲，市場(chǎng)心態(tài)將會(huì)出現(xiàn)不穩(wěn)定狀態(tài)，如果鋼材期貨價(jià)格出現(xiàn)連續(xù)下跌，在很大程度上要影響到鋼市價(jià)格的變化

    本次國內(nèi)鋼市價(jià)格的上漲，是在需求、產(chǎn)量、心態(tài)、期貨價(jià)格變化、鋼廠價(jià)格變化、成本價(jià)格變化等多種因素共同作用下形成的，特別是鋼廠出廠價(jià)格的大幅度上漲，對(duì)于鋼市價(jià)格的快速上漲，其到了相當(dāng)關(guān)鍵的推動(dòng)作用。綜合鋼市的各種因素可以預(yù)測(cè)，在今后一段時(shí)間內(nèi)，國內(nèi)鋼市價(jià)格將會(huì)繼續(xù)上漲。